어뉴이티(Annuity)는 은퇴 자금을 안정적으로 관리하고 평생 소득을 보장받을 수 있는 금융 상품입니다. 하지만 복잡한 구조와 상품에 대한 오해로 인해 논란의 중심에 서기도 합니다. 특히 인덱스 어뉴이티는 주식처럼 높은 수익을 기대하는 경우가 많지만, 실제로는 원금 보장에 초점을 둔 상품이라는 점을 명심해야 합니다.
고정이자 어뉴이티 MYGA(Multi Year Guaranteed Annuity)
가장 이해하기 쉽고 단순한 어뉴이티 상품입니다. CD처럼 계약 기간 동안 확정된 이자를 받을 수 있어 안정성을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
인덱스 어뉴이티(Indexed Annuity)
가장 논란이 많은 상품으로, 원금 보장과 함께 시장 상황에 따라 추가 수익을 기대할 수 있습니다. 하지만 주식 투자와 혼동하여 과도한 수익을 기대하는 것은 금물입니다. 인덱스 어뉴이티는 주식이 아닌 채권과 같은 고정 수익 상품에 가깝습니다.
어뉴이티(Annuity)는 주식 투자가 아니다
고정이자 어뉴이티(MYGA)나 인덱스 어뉴이티(Indexed Annuity)는 주식 투자 상품이 아니라 CD나 채권처럼 확정 또는 고정된 수익을 위한 상품입니다. 따라서 전체 자산을 주식에 투자하는 경우보다는 채권 비중이 있는 포트폴리오에서 채권 부분을 어뉴이티로 대체하는 방식으로 활용하는 것이 적합합니다.
100%를 주식에 투자하고 있다면 어뉴이티는 적합한 상품이아닙니다. 하지만 주식형과 채권형 투자 비율이 60:40 또는 50:50으로 채권 비중이 있다면 채권에 해당하는 비율을 어뉴이티 상품으로 교체할 수 있습니다.
평생 소득(Lifetime Income) 어뉴이티는 보험이다.
평생 소득(Lifetime Income) 어뉴이티(SPIA)는 투자 상품이 아니라 장수 리스크, 인출 시점 리스크, 과소비 리스크, 시장 리스크 등으로부터 은퇴 자금을 보호하는 보험입니다. 따라서 투자 수익률보다는 안정적인 노후 소득 확보라는 관점에서 접근해야 합니다.
- 은퇴 자산 위험관리
- 평생 소득(Lifetime Income) 어뉴이티 SPIA(Single Premium Immediate Annuity)
- Deferred Income Annuity 사례: 100,000로 Guaranteed 평생 소득(Lifetime Income) 만들기
- $100,000로 Non-Guaranteed 평생 소득(Lifetime Income) 만들기
베리어블 어뉴이티(Variable Annuity)
가장 복잡한 어뉴이티 상품으로, 높은 수수료와 투자 손실 위험이 있습니다. 투자 경험과 지식이 풍부한 투자자에게 적합하며, 신중한 접근이 필요합니다.
결론
어뉴이티는 은퇴 설계에 있어 다양한 역할을 수행할 수 있는 유용한 도구입니다. 하지만 상품의 특징과 장단점을 정확히 이해하고, 자신의 투자 목표와 위험 감수 능력에 맞춰 신중하게 선택해야 합니다.
어뉴이티(Annuity)