지수형 투자성 연금 Registered Index-Linked Annuity(RILA)란?
Registered Index-Linked Annuity(RILA)란 인덱스 어뉴이티처럼 수익률이 특정 지수(예: S&P 500)와 연결된 어뉴이티 상품이다. 수익률 상한선(Return limits)이 인덱스 어뉴이티보다 높은 대신에 원금 보장은 인덱스 어뉴이티보다 낮다. 이는 투자자가 더 높은 수익을 기대할 수 있는 반면, 원금 손실의 가능성도 어느정도 감수해야 한다는 의미다.
원금 보장 레벨을 정하는 Buffer
Registered Index-Linked Annuity(RILA)의 핵심은 보장 레벨(Protection Level) Buffer가 있다는 점이다. Buffer는 10%, 15%, 20% 등 다양한 선택 옵션이 있으며, 선택한 Buffer에 따라 특정 범위까지의 손실은 보험사가 부담한다. 예를 들어, 계약한 Buffer가 15%라면 지수가 마이너스 15%까지 하락하더라도 원금 손실이 없지만, 그 이상의 손실에 대해서만 투자자 부담이다.
인덱스 어뉴이티와의 차이점
RILA는 인덱스 어뉴이티와 달리 수익률 상한선이 더 높지만, 그만큼 원금 보호 수준이 낮다. 예를 들어, $100,000을 10년 동안 두 배로 불리기 위해 인덱스 어뉴이티를 선택했다면, 수익률이 낮더라도 원금이 보호되므로 안정적인 수익을 기대할 수 있다. 반면, RILA를 선택했다면 더 높은 수익을 기대할 수 있지만, 원금 손실의 위험도 감수해야 한다.
Registered Index-Linked Annuity(RILA) 장점은?
RILA의 주요 장점은 인덱스 어뉴이티보다 높은 수익률 상한선을 제공하는 것이다. 이는 시장이 상승할 때 더 큰 수익을 얻을 수 있다는 것을 의미한다. 또한, 다양한 Buffer 옵션을 통해 투자자가 자신의 위험 허용 범위에 맞게 선택할 수 있다. 그리고, 일반적으로 세일즈 커미션이 없어 페널티(Surrender Charge) 없이 언제든지 취소할 수 있다.
Registered Index-Linked Annuity(RILA) 단점은?
RILA의 단점은 연결된 인덱스가 하락할 경우 Buffer까지만 보험사가 부담하며, 그 이상의 손실은 투자자가 감수해야 한다는 점이다. 예를 들어, 인덱스 수익률이 -18%인 경우, Buffer가 20%라면 원금 손실이 없겠지만, Buffer가 10%라면 8%의 원금 손실이 발생할 수 있다.
정리하면
Registered Index-Linked Annuity(RILA)는 일정 범위의 위험을 감수하면서도 최대한의 수익을 기대하는 투자자에게 적합한 상품이다. Buffer를 통해 원금 손실의 위험을 줄이면서도 높은 수익률을 추구할 수 있으며, 인덱스 어뉴이티보다 더 큰 수익 잠재력을 가지고 있다. RILA는 자신이 감당할 수 있는 위험 범위 내에서 최대한의 이익을 얻고자 하는 투자자에게 좋은 선택이 될 수 있다.
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