Roth냐 Traditional이냐, 그것이 문제로다

Roth와 Traditional 중에 어느 것이 유리할까?

이 질문은 Tax Free(AKA Tax Advantaged) Accounts가 유리한지, Tax Deferred Accounts가 유리한지를 묻는 것이다. 즉, 현재 소득공제(Deduction)는 없지만, 미래에 원금과 투자소득을 Tax Free 인출하는 것이 유리한지, 현재 소득공제를 받지만, 미래에 원금과 투자소득에 대해 세금을 내는 것이 유리한지를 묻는 것이다.

일반적(이론적) 선택의 기준: 현재 세율 VS 은퇴 후 예상 세율 비교

일반적으로 은퇴 후 세율(Marginal Tax Rate)이 현재와 같거나 높으면 Roth IRA(Tax Free Accounts)가 유리하고, 현재보다 낮으면 Traditional IRA(Tax Deferred Accounts)가 유리하다고 한다.

하지만 현실은…

하지만 현실은 간단하지 않다. 두 개 중에 어느 것이 유리한지를 답하려면 다음 두 가지를 알아야 한다.

• 나의 현재 세율
• 내가 죽을 때까지의 소득과 세율

현재 세율은 쉽게 알 수 있지만 죽을 때까지의 소득과 세율은 예측 또는 가정해야 한다. 소득과 세율 예측하기도 쉽지 않지만 소셜연금은 문제를 더욱 복잡하게 만든다. 소셜연금을 언제 신청하는 것이 가장 좋은지도 쉽게 답할 수 없는 그 자체로 하나의 큰 질문이다. 또한, 소득에 따라 소셜연금의 일부가 Taxable Income이 된다.

• 소셜연금(소셜 시큐리티) 한방에 정리
• 소셜 시큐리티 인컴 Taxable Amount 계산

소셜연금 뿐만 아니라 다음 사항들도 고려해야 한다.

• 표준 공제(Standard deduction)
• 구간별로 적용되는 택스 브라켓
• 은퇴 시점과 72세에 Tax Deferred Accounts(Traditional 401k, Traditional IRA, etc) 예상 금액

미래 세율은?

Roth와 Traditional 선택에 가장 중요한 요소는 현재 세율과 인출할 미래의 세율 비교이다. 미래 세율이 어떻게 될지는 아무도 모른다. 하지만 현재 세율이 미국 역사상 가장 낮은 세율이고, 미국 세율이 다른 선진국보다 낮은 수준이다. 그래서, 전문가들은 향후 세율이 높아질 것으로 예측한다.

합리적인 접근 방법은?

Roth와 Traditional의 선택은 장기적인 관점(죽을 때까지의 소득과 세율 예측)으로 접근해야 한다. 그리고, 유연한 Tax Planning을 할 수 있도록 Roth와 Traditional에 적당한 금액을 유지하는 것이 좋다.

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